Когда выгодней лизинг, а когда кредит?

 

Любое предприятие, независимо от формы собственности и специфики деятельности, периодически нуждается в обновлении или усовершенствовании основных фондов. Изъятие для этих целей крупных сумм из оборотных средств часто является нецелесообразным, т. к. может негативно повлиять на развитие бизнеса. Поэтому предприниматели, как правило, предпочитают решать свои проблемы, обращаясь к одному из основных видов кредитного финансирования. Попробуем разобраться, что выгоднее для бизнеса: лизинг или кредит.

Элементарный расчет и налоги

При лизинге коммерческой недвижимости, спецсредств, оборудования, транспорта и т. д. лизинговые платежи вносятся в себестоимость продукта или услуг предприятия, а это, в свою очередь, уменьшает налогооблагаемую прибыль. Кроме того, данная форма финансирования позволяет применять к объекту лизинга коэффициент ускоренной амортизации, что ведет к сокращению выплат по налогу на имущество.

В случае с банковскими кредитами, проценты за пользование заемными средствами, согласно налоговому законодательству, один раз в квартал или год относятся на увеличение общей стоимости предмета кредитования. Сокращение налогооблагаемой базы при использовании кредита происходит только как амортизация объекта кредитования.

График платежей по договору лизинга и кредитования

Составление графика лизинговых платежей — это право лизингодателя. Естественно, обсуждение основных вопросов происходит при участии всех сторон сделки. Такой подход позволяет лизингодателю в некоторой степени контролировать технологическую и производственную деятельность предприятия лизингополучателя и оперативно вносить изменения в условия договора. Лизингополучатель выплачивает только определенную сумму, обозначенную в платежном графике. Кроме того, у лизингополучателя есть возможность досрочного погашения своих обязательств.

Банковский кредит подразумевает составление фиксированного графика платежей со строго ограниченным количеством и видом изменений в нем. Но самое главное, график платежей по кредитному договору может не отражать различных скрытых и открытых комиссий, выплат дополнительных финансовых вознаграждений банку и т. д.

Итак, чаще всего приобретение движимого и недвижимого имущества по договору лизинга намного выгоднее для предприятий, чем покупка в кредит, так как:

Лизинг более доступен для клиентов. Лизинговые компании не требуют дополнительных залогов и предъявляют менее жесткие требования к претендентам, не6жели кредитные организации;

Более продолжительный срок лизингового договора. Как правило, кредитные договоры заключаются на срок от 6 до 36 месяцев. Лизинговый договор может быть составлен на 60 месяцев и больше;

Лояльные платежные условия. По условиям лизинга, стороны могут выработать оптимальную схему платежей, в том числе и с учетом сезонности бизнеса клиента, что предполагает неравномерные выплаты;

Минимальные дополнительные расходы. Расходы на доставку объекта договора, страхование, таможенные выплаты и т. д. берет на себя лизинговая компания. В случае с кредитом, все эти расходы должен оплачивать заемщик.

Сохранение финансовой стабильности предприятия. Лизинг, в отличие от кредитных операций, не оказывает влияния на показатели ликвидности и финансовой устойчивости предприятия, так как на его балансе отражается только задолженность по текущим платежам.

Справедливости ради стоит отметить, что, несмотря на объективные преимущества лизинга, в некоторых случаях кредит может быть более выгоден для предприятия. Выбор формы финансирования зависит от особенностей бизнеса, масштабов организации и в целом от экономической ситуации в стране.

 



  • На главную